/KASE, 21.06.19/ – Казахстанская фондовая биржа (KASE) сообщает,
что в связи с изменением конъюнктуры рынка неиндексированных
государственных ценных бумаг (ГЦБ) Комитет по рыночным рискам KASE
(Комитет) во внеочередном порядке пересмотрел параметры подгрупп
неиндексированных ГЦБ, которые используются KASE для осуществления
их рыночной оценки в текущем квартале, и определил параметры ГЦБ на
третий квартал 2019 года.
Согласно решению Комитета в целях оценки ГЦБ на последнюю неделю
текущего квартала и на третий квартал 2019 года ГЦБ разделены на две
подгруппы со следующими значениями их границ:
I подгруппа – от 0 до 1 080 дней до погашения,
II подгруппа – от 180 и более дней до погашения.
Для построения кривых доходности названных подгрупп будет
использоваться уравнение полиномиального тренда второй степени.
Данное решение принято Комитетом в результате изучения аналитических
материалов и в соответствии с пунктом 17-2 Методики оценки ценных
бумаг, согласно которому при значительном изменении конъюнктуры рынка
ГЦБ и/или при существенном изменении состава ГЦБ Республики
Казахстан, входящих во вторую группу, а также при наступлении любых
событий, способных повлечь некорректный расчет рыночных цен ГЦБ
Республики Казахстан, Комитет вправе в течение календарного квартала
принять внеочередное решение в отношении количества и параметров
подгрупп, в которые объединяются неиндексированные ГЦБ для их
рыночной оценки.
Изменение конъюнктуры рынка ГЦБ связано с выпуском 17 и 19 июня
2019 года нот Национального Банка Республики Казахстан со сроками
обращения 93, 184 и 364 дня со средневзвешенной доходностью
к погашению 9,30 %, 9,76 % и 9,94 % годовых соответственно. Ранее
ноты с указанными сроками обращения выпускались с доходностью 8,82 %,
8,70 % и 8,65 % годовых.
Напомним, что 26 марта 2019 года в целях оценки ГЦБ на второй квартал
2019 года было принято решение не разделять неиндексированные ГЦБ на
подгруппы, а для построения кривой доходности использовать уравнение
полиномиального тренда второй степени.
В соответствии с Методикой оценки ценных бумаг количество подгрупп,
их границы и виды применяемых уравнений полиномиального тренда должны
быть определены не позднее, чем за пять рабочих дней до начала квартала.
Текст Методики оценки ценных бумаг доступен на интернет-сайте KASE по
http://kase.kz/files/normative_base/met_ocen_zb.pdf
Все заинтересованные лица по вопросам, связанным с методикой и порядком
расчета рыночных цен, могут обратиться в Департамент информации
и статистики KASE по тел.: (727) 237 53 18, e-mail:
info@kase.kz.
[2019-06-21]